A股上市公司三季報披露收官，國內百億私募在三季末的重點持股浮出水面。

相關監測數據顯示，根據所有A股上市公司已披露三季報的前十大流通股東公開信息，截至9月末，共計有52家百億級私募機構出現在312家A股上市公司的前十大流通股名單中。從行業分布看，百億私募重點持股歸屬較多的行業(申萬一級行業口徑，下同)包括：醫藥生物、電子、機械設備等;新進或增持市值較大的個股，包括寶豐能源、鼎龍股份、恒立液壓、生益科技、康華生物等。

多家一線私募分析認為，隨著上周以來A股觸底回升，后期市場結構性機會料將更為豐富。對于11月的市場大勢表現，值得投資者繼續保持正面預期。

合計持股市值逾1100億元

綜合朝陽永續、私募排排網、東方財富Choice等第三方機構最新監測數據，截至10月31日，共有52家百億私募出現在312家上市公司三季報的前十大流通股名單，312只重點持有個股的合計持有市值達1106.28億元(按照9月最后一個交易日收盤價計算)。對比今年中報時的公開持股信息來看，第三季度百億私募增持了41只個股，新進個股82只，減持個股57只，另有132只個股百億私募對其的持股數量保持不變。

截至9月末時，百億私募持股市值超過10億元的個股共計13只，包括：貴州茅臺、海康威視、紫金礦業、同仁堂、東方盛虹、新和成等。

此外，截至9月末，百億私募在第三季度新進市值較大(市值超1億元)的個股共計18只，其中包括：鼎龍股份、恒立液壓、生益科技、康華生物、興齊眼藥等。

從行業分布來看，截至第三季度末，醫藥生物行業的個股最受百億私募青睞，有39家醫藥生物行業上市公司被百億私募重倉。其次是電子和機械設備，分別有33家和30家上市公司被百億私募重倉。另外，基礎化工、電力設備兩大行業均有20家以上的上市公司被百億私募重倉。

與此同時，按照不同百億私募管理人的持股口徑統計，第三季度末上榜A股上市公司前十大流通股東榜單次數最多的百億私募(也即按照三季報公開信息統計，重點持股數量最多的百億私募)，主要包括：高毅資產(47只)、通怡投資(25只)、迎水投資(25只)、阿巴馬資產(21只)等。

市場結構性機會料更豐富

A股市場上周以來迎來探底回升。多家一線私募分析表示，隨著市場的逐步企穩，后期A股的結構性機會預計將更為豐富。

景林資產表示，現階段有三類機會值得重點看好。一是在低利率環境下能夠高分紅或具有經營性穩定的企業。二是被悲觀情緒影響的一些行業龍頭公司。不管是消費品領域龍頭公司，還是制造業中競爭力較強、現金流較好，但短期增長不及預期帶來估值下殺的公司，或者是互聯網平臺公司，都已經提供了比較明確的安全邊際。三是在國內有競爭力，同時又具有走出去能力的公司。這些企業包括跨境電商、智能電動車產業鏈(從零部件到整車)等。

名禹資產稱，短期經濟基本面繼續向好，9月工業企業營收與利潤持續改善，A股上市公司第三季度的盈利增速已由負轉正。綜合來看，市場風險偏好或已在見底企穩途中，后續A股進一步的估值和指數修復行情可期。在投資機會上，該機構將積極關注三季報向好的方向，且相關個股機會預計將較為豐富，如電子、可選消費、公用事業、新能源、鋰電、貴金屬等。

11月私募信心創近9個月新高

值得注意的是，在近期市場情緒逐步修復的背景下，當前私募機構對于A股市場的投資信心顯著抬升。根據第三方機構私募排排網11月1日發布的一份最新調查，11月國內私募基金經理A股信心指數為126.13點，比10月上升3.73點，創出今年2月以來的近9個月新高。

具體來看，在11月份A股行情的看法方面，私募基金經理對11月A股市場趨勢預期的信心指標值為132.43點，比10月顯著上升。其中9%的基金經理對11月A股表現持“極度樂觀態度”，51%的基金經理持“樂觀態度”，35%的基金經理持中性觀點，持悲觀態度和極度悲觀態度的基金經理占比合計僅為5%。

在“11月的股票倉位增減計劃”方面，數據同時顯示，11月私募基金經理的倉位增減投資計劃指標值為116.67點，相比10月有小幅上升。其中，有3%的基金經理打算“大幅增倉”，30%的基金經理打算“增倉”，66%的基金經理打算維持倉位不變，打算在11月“減倉”或“大幅減倉”的基金經理合計占比僅為1%。

從私募的最新倉位動態情況來看，截至2023年10月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80%，與2023年9月底持平，整體處于2023年以來的“中位偏高水平”。有業內人士表示，私募機構對于11月A股市場整體偏積極的大勢研判觀點及倉位管理計劃，或有助于A股結構性行情的進一步展開。